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📰 概要
2026年4月20日，TrendForce 发布预测：2026 年全球 AI 专用光（收发）模块市场规模将达 260 亿美元（约 1776 亿元人民币），同比增长 57.6%。增长动力来自微软、谷歌、Meta 等巨头加码算力基础设施。
但产能是瓶颈：EML（电吸收调制激光器）、CW-LD（连续波激光器）等关键元器件供应紧张，光学对准等高精度工艺产能也有限。英伟达等企业已签下长期战略合同锁定供应。
技术路线加速演进：从传统 DSP 方案向低功耗 LPO（线性驱动可插拔）和 SiPh（硅光子学）方案迁移。2026 年还将迎来 800G 与 1.6T ZR/ZR+ 相干光模块市场扩张。
🔍 解读
57.6% 的增速很猛，但更值得关注的是产能瓶颈。光模块不是芯片——你下单就能排产。EML 和 CW-LD 的良率和产能提升需要时间，光学对准是微米级精度的手工活，短期扩不了。
英伟达签长期合同这件事说明：供应链正在从"现货市场"转向"合同锁定"。对中小买家不友好——光模块不是你想买就能买到了。
LPO 和 SiPh 是方向性变化。LPO 省掉 DSP 芯片，成本降、功耗降；SiPh 用硅基工艺做光子集成，理论上可大规模量产。两条路线都在减少对传统 DSP 方案的依赖，本质是在给光模块"去瓶颈"。
💎 深挖
对比一下光模块技术路线的演进：
| 技术方案 | 功耗 | 成本 | 成熟度 |
|---|---|---|---|
| 传统DSP | 高 | 高 | 成熟 |
| LPO | 低30-50% | 低20-30% | 量产初期 |
| SiPh硅光 | 低 | 中（量产后更低） | 研发加速 |
从 400G → 800G → 1.6T 的速率迭代，传统 DSP 方案功耗和成本线性上升，LPO 和 SiPh 是刚需，不是选项。
对做 AI 数据中心规划和采购的人来说，260 亿美元的市场意味着一件事：光模块的价格短期不会降。供需紧张 + 速率升级 + 技术换代三重叠加，今年是卖方市场。如果你的项目需要大规模部署 800G 或 1.6T 光模块，现在谈合同比 Q3 再谈更划算。
但风险也明确：LPO 方案的互操作性还没完全标准化，不同厂家的 LPO 模块可能不兼容。SiPh 的良率和可靠性还在验证期。如果你的场景对稳定性要求极高（金融交易、电信核心网），建议先用传统 DSP 方案过渡，不急着追新技术。如果你的场景是 AI 训练集群内部互联，功耗和成本优先，LPO 值得试。
